行業(yè)政策方面:1.2010年版《中國(guó)藥典》10月1日正式實(shí)施,醫(yī)藥行業(yè)加速洗牌在即。這次藥典首次確定中藥飲片國(guó)家標(biāo)準(zhǔn),飲片行業(yè)龍頭將從中長(zhǎng)期明顯獲益;2.藥監(jiān)局發(fā)布《保健食品再注冊(cè)技術(shù)審評(píng)要點(diǎn)(征求意見稿)》。保健食品行業(yè)集中度將不斷提升,發(fā)展趨勢(shì)積極向好;3.國(guó)務(wù)院法制辦公布《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例(修訂草案)》,向社會(huì)各界征求意見;4.《關(guān)于加快推進(jìn)醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》近期將會(huì)出臺(tái);

    行業(yè)資訊方面:1.1-8月醫(yī)藥行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)定快速增長(zhǎng)。發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示,今年前8月醫(yī)藥制造業(yè)保持了穩(wěn)定快速增長(zhǎng)勢(shì)頭:收入同比增長(zhǎng)25.69%,利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)34.71%,增速較1-5月份同比增速略有放緩,但仍然保持較高增速。2.發(fā)改委表示,鼓勵(lì)民資參與發(fā)展醫(yī)療事業(yè)的政策力爭(zhēng)10月出臺(tái);3.VE、VA原料藥價(jià)格略有回落,VC價(jià)格有所反彈;

    醫(yī)藥板塊9月市場(chǎng)行情回顧。在7、8月大幅回升后,板塊9月繼續(xù)有所上漲,醫(yī)藥流通、生物產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等利好政策有望相繼出臺(tái),對(duì)板塊構(gòu)成較大利好。市場(chǎng)表現(xiàn)突出的個(gè)股有以下6類:受益于原料藥價(jià)格上漲(健康元、華北制藥等)、預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)鏊俦憩F(xiàn)比較突出(云南白藥、東阿阿膠、康美藥業(yè)、上海凱寶等)、股權(quán)激勵(lì)/改制利好刺激(益佰制藥、江中藥業(yè))、受益于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來的定制生產(chǎn)出口(華海藥業(yè)、海翔藥業(yè))、資產(chǎn)整合預(yù)期(同仁堂、太極集團(tuán)等)、受益于政策扶持(奇正藏藥、西藏藥業(yè));

    投資建議:10月醫(yī)藥配置上海醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥、益佰制藥、千金藥業(yè)、天壇生物。我們9月醫(yī)藥組合平均漲幅達(dá)到17.72%,大幅跑贏醫(yī)藥板塊14.67%。10月我們建議繼續(xù)配置一線醫(yī)藥股恒瑞醫(yī)藥、受益于流通行業(yè)整合的上海醫(yī)藥、主導(dǎo)產(chǎn)品增速良好,聚焦主業(yè)發(fā)展的益佰制藥、基藥放量值得期待的千金藥業(yè)、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)基礎(chǔ)夯實(shí)的天壇生物。