維生素是人體不可缺少的元素,在上市公司中也有“維生素”群。我國(guó)維生素產(chǎn)業(yè)近年來取得飛速發(fā)展,但是過猶不及,如今又陷入供過于求、亟待整治的局面。近兩年來,紛紛上馬或擴(kuò)產(chǎn)的維生素C項(xiàng)目,使得眾多國(guó)內(nèi)維生素C生產(chǎn)企業(yè)陷入了“內(nèi)戰(zhàn)”之中。不僅產(chǎn)品價(jià)格高臺(tái)跳水,更是失去了在國(guó)際市場(chǎng)的定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。主要VC生產(chǎn)企業(yè)東北制藥、華北制藥等骨干企業(yè)更是成為“重災(zāi)區(qū)”,類似局面也在其他維生素C生產(chǎn)企業(yè)大量出現(xiàn)。面臨如此棘手的困境,中國(guó)維生素產(chǎn)業(yè)應(yīng)何去何從?

維生素C陷產(chǎn)能過剩惡性循環(huán)停限產(chǎn)皆失效苦盼新政

維生素類產(chǎn)品出口價(jià)格連續(xù)4個(gè)景氣年后首次下降,主因系維生素C生產(chǎn)企業(yè)盲目擴(kuò)產(chǎn)沉疴難愈

維生素C由于應(yīng)用范圍廣泛成為最為大眾熟知的產(chǎn)品,中國(guó)醫(yī)藥保健品進(jìn)出口商會(huì)數(shù)據(jù)顯示,維生素C是維生素族群中的大宗品種,我國(guó)的出口量已占到全球市場(chǎng)80%的份額。但內(nèi)需、外需占比極不平衡,外需出口占全國(guó)產(chǎn)能的80%,內(nèi)需僅占20%. 

2010年以來,維生素C價(jià)格一落千丈,對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的影響已經(jīng)嚴(yán)重到不容忽視的地步?！吨袊?guó)維生素市場(chǎng)趨勢(shì)觀察研究預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示,2010年我國(guó)維生素類產(chǎn)品出口數(shù)量增加了33.5%,出口平均價(jià)格同比下降了16.6%,這是維生素類產(chǎn)品價(jià)格連續(xù)四個(gè)景氣年之后的首次下降。其降幅之驚人,在整個(gè)原料藥出口中實(shí)屬罕見。究其原因,主要是維生素類兩大支柱產(chǎn)品維生素C和維生素E的價(jià)格下降——2010年維生素C出口數(shù)量增長(zhǎng)46.8%,出口單價(jià)下降31.3%;維生素E出口數(shù)量增長(zhǎng)30.6%,出口單價(jià)下降3.3%.

VC產(chǎn)業(yè)無序競(jìng)爭(zhēng)陷入惡性循環(huán)

作為維生素 C 生產(chǎn)大國(guó),我國(guó)擁有全球 90%的生產(chǎn)能力。目前,業(yè)內(nèi)公認(rèn)的維生素C“五大家族”分別是東北制藥、華北制藥、石藥集團(tuán)、江山制藥和后起之秀山東魯維制藥。其中,石藥集團(tuán)和山東魯維制藥產(chǎn)能約為3-3.5 萬噸;東北制藥產(chǎn)能約為2.5 萬噸;華北制藥和江山制藥產(chǎn)能都在2 萬噸左右,“五大家族”的產(chǎn)能總和約 12 萬噸,與全球維生素 C 總需求量大致相當(dāng)。 國(guó)際上可與他們匹敵的只有維生素巨頭帝斯曼,其大約擁有 2.3 萬噸產(chǎn)能。

“五大家族”的產(chǎn)能在國(guó)際稱雄也不是一蹴而就。資料顯示,中國(guó)維生素工業(yè)20世紀(jì)50年代末剛剛起步,70年代個(gè)別品種技術(shù)突破,如維生素C兩步法生產(chǎn)工藝的研究成功在國(guó)際上處于領(lǐng)先地位。上世紀(jì)80年代,國(guó)際巨頭帝斯曼、德國(guó)巴斯夫公司、安迪蘇公司等企業(yè)壟斷全球維生素的生產(chǎn)銷售,那時(shí)我國(guó)除生物素以外的其他各種維生素雖然實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化生產(chǎn),但中間體依然依賴進(jìn)口,產(chǎn)量和質(zhì)量遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)需求。直到90年代中后期,各種維生素及中間體的生產(chǎn)技術(shù)相繼取得突破性進(jìn)展,我國(guó)整個(gè)維生素產(chǎn)業(yè)迅速升級(jí)發(fā)展。到本世紀(jì),維生素A、D、E、H等14種維生素全部實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化。 

隨著維生素產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展,速度太快、監(jiān)管缺失導(dǎo)致部分種類維生素的生產(chǎn)如同脫韁的野馬,一啟動(dòng)就收不住車,引發(fā)產(chǎn)能過剩,進(jìn)而影響出口價(jià)格。例如,維生素C的出口價(jià)格如同過山車一般起伏不定。數(shù)據(jù)顯示,1992-1993年間,VC的價(jià)格曾高達(dá)每公斤12-14美元,巨大的利潤(rùn)空間吸引了中國(guó)企業(yè)過度投資,高峰時(shí)期國(guó)內(nèi)VC生產(chǎn)廠家一度高達(dá)28家。新增競(jìng)爭(zhēng)者太多,價(jià)格戰(zhàn)也就不可避免,VC出口價(jià)開始走入一輪跌勢(shì)。 

縱觀我國(guó)VC 行業(yè)的發(fā)展歷程,一直處于VC 價(jià)格上升,生產(chǎn)企業(yè)便盲目投產(chǎn),進(jìn)而導(dǎo)致供需平衡被打破,價(jià)格快速回落;然后有生產(chǎn)企業(yè)被迫退出,供需重新平衡這樣一個(gè)周期性循環(huán)過程。2008年-2009年,VC 價(jià)格再度高企,大量中小企業(yè)紛紛上馬VC生產(chǎn)項(xiàng)目,轉(zhuǎn)而再度造成我國(guó)VC 行業(yè)產(chǎn)能過剩。據(jù)券商估計(jì)的數(shù)據(jù),整個(gè)行業(yè)的總產(chǎn)能超過 20 萬噸。

VC價(jià)格低位徘徊引發(fā)企業(yè)停產(chǎn)

根據(jù)發(fā)改委、工信部此前發(fā)布的VC行業(yè)調(diào)查結(jié)果顯示,2010年全球VC總需求不過12萬噸左右,中國(guó)的總產(chǎn)能卻已經(jīng)接近18萬噸。產(chǎn)能過剩超過50%,價(jià)格將如何慘淡也就可想而知了。2008年,我國(guó)VC出口最高價(jià)達(dá)每公斤140元左右,但到2010年一季度,VC均價(jià)跌至每公斤75元,此后VC價(jià)格一度下探至每公斤38元,幾近與成本持平。最新數(shù)據(jù)顯示,2011年2月底,國(guó)內(nèi)主流廠家VC報(bào)價(jià)也僅在每公斤42元,VC出口價(jià)又進(jìn)入了新一個(gè)低谷期。

對(duì)此,一位行內(nèi)專家概括得相當(dāng)透徹:“前10年是外國(guó)打中國(guó),結(jié)果是中國(guó)不但沒有被打倒,反倒越打越興旺;后5年是中國(guó)打外國(guó),結(jié)果是國(guó)際大鱷紛紛退出產(chǎn)業(yè)舞臺(tái),中國(guó)企業(yè)成為新霸主;近5年是中國(guó)企業(yè)自己內(nèi)戰(zhàn),惡性競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是,舞臺(tái)上的新老面孔交替,價(jià)格不斷下挫。”

這樣的影響從東北制藥的業(yè)績(jī)中可見一斑,公司2011年半年報(bào)顯示,東北制藥實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)僅407萬元,同比大降97%.而在2010年,東北制藥的凈利潤(rùn)為5727萬元,并且已經(jīng)比2009年下降了87.97%.東北制藥董秘呂林全在接受本報(bào)記者采訪時(shí)坦陳,VC價(jià)格下挫“對(duì)公司業(yè)績(jī)影響相當(dāng)大。”

面對(duì)VC價(jià)格失控的局面,有報(bào)道稱“5大家族”召開協(xié)調(diào)會(huì),決定停止對(duì)外長(zhǎng)單報(bào)價(jià),并從2010年9月20日開始停產(chǎn)保價(jià)。不過,近一段時(shí)間以來,東北制藥、華北制藥、浙江制藥等紛紛公布了停產(chǎn)檢修的計(jì)劃安排。盡管各公司都稱這是根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和市場(chǎng)需求來決定的,但行動(dòng)如此一致卻很容易使人產(chǎn)生“聯(lián)合”的感覺。