持續(xù)下跌的股價(jià)，或許也帶來(lái)了資本運(yùn)作的良機(jī)，不少公司乘機(jī)策劃定向增發(fā)，公司大股東通過(guò)參與定增，在快速提升持股比例的同時(shí)，也向二級(jí)市場(chǎng)傳遞信心。人福醫(yī)藥今日發(fā)布了定增預(yù)案，大股東將認(rèn)購(gòu)近六成。

根據(jù)預(yù)案，人福醫(yī)藥擬以22.44元/股的價(jià)格定向發(fā)行不超1.14億股、募資不超過(guò)25.5億元，募集資金用于償還銀行貸款、償還短期融資券和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。參與此次定增的五名特定對(duì)象分別為當(dāng)代科技、匯添富基金、興業(yè)全球基金、王學(xué)海、李杰。其中當(dāng)代科技為公司大股東，王學(xué)海為公司董事長(zhǎng)，李杰為董事、總裁。所有發(fā)行股份的鎖定期均為36個(gè)月。

大股東當(dāng)代科技的增持手筆頗大，將認(rèn)購(gòu)此次定增股份的近六成。當(dāng)代科技原本持有上市公司17.07%的股份，此次出資15億元認(rèn)購(gòu)6684.5萬(wàn)股，在定增完成后，持股比例提升至24.46%.人福醫(yī)藥董事長(zhǎng)王學(xué)海擬出資3000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)133.7萬(wàn)股，董事、總裁李杰擬出資2000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)89.1萬(wàn)股，其增持動(dòng)機(jī)應(yīng)與大股東當(dāng)代科技一致。

除了三名關(guān)聯(lián)人，參與定增的另兩名對(duì)象正是時(shí)下的定增主力基金專(zhuān)戶。據(jù)公告，匯添富-優(yōu)勢(shì)醫(yī)藥企業(yè)定增計(jì)劃1號(hào)、2號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃資金將專(zhuān)項(xiàng)用于投資本次非公開(kāi)發(fā)行的股票，擬分別認(rèn)購(gòu)本次非公開(kāi)發(fā)行股份不超過(guò)1782.5萬(wàn)股，截至目前，兩個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃尚未設(shè)立。擬出資不超過(guò)2億元認(rèn)購(gòu)不超過(guò)891.2萬(wàn)股的興全定增45號(hào)分級(jí)特定多客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃，設(shè)立也不到3個(gè)月。

有基金業(yè)內(nèi)人士介紹，在此類(lèi)有大股東和公司高管力捧的定增案例中，基金專(zhuān)戶的資金來(lái)源多數(shù)也由公司自己去找，或者借助基金的發(fā)行渠道進(jìn)行杠桿操作。如參與此次定增的興全定增45號(hào)分級(jí)特定多客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃，就由優(yōu)先級(jí)投資者和普通級(jí)投資者共同出資設(shè)立。

有醫(yī)藥研究員分析，人福醫(yī)藥大股東及高管如此捧場(chǎng)定增，應(yīng)與公司未來(lái)數(shù)年的業(yè)績(jī)爆發(fā)有關(guān)。公司本身在麻醉藥市場(chǎng)具有較大優(yōu)勢(shì)，去年又有新藥上市，另外公司近年來(lái)一系列的并購(gòu)也開(kāi)始產(chǎn)生效益，如做血液制品的中原瑞德，以及北京巴瑞，后者是全球診斷行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)羅氏診斷產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)最大的經(jīng)銷(xiāo)商。

此次定增將進(jìn)一步改善公司財(cái)務(wù)狀況。據(jù)預(yù)案，公司2013年利息支出為1.68億元，此次定增完成后，公司合并報(bào)表口徑的資產(chǎn)負(fù)債率將降低至30.36%，將極大地降低財(cái)務(wù)成本。另外，公司仍有意在并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)力。定增預(yù)案稱(chēng)，在國(guó)家相關(guān)行業(yè)政策推動(dòng)下，醫(yī)藥行業(yè)兼并重組風(fēng)生水起。為擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模，快速獲取行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源或核心技術(shù)，公司將持續(xù)關(guān)注瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)機(jī)遇，積極參與優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源的收購(gòu)整合。