藥品是特殊商品，因此，與其他行業(yè)相比，藥品零售行業(yè)多了一份特殊性，除了受市場(chǎng)環(huán)境影響，受政策環(huán)境的影響更大。近年來(lái)，國(guó)家實(shí)施“健康中國(guó)”戰(zhàn)略，使業(yè)內(nèi)外人士一致看好醫(yī)藥零售行業(yè)的發(fā)展前景。但2018年，有關(guān)零售藥店的政策頻出，整個(gè)行業(yè)從“上游”到“下游”，都面臨著監(jiān)管的趨嚴(yán)。此外，各路資本也逐漸對(duì)藥品零售行業(yè)進(jìn)行滲透，行業(yè)內(nèi)的兼并重組日漸頻繁。在政策與資本的雙重作用下，終端零售藥店的數(shù)量有所減少，但連鎖化率明顯提升，行業(yè)集中度有了很大程度的提升。

一、2018年藥店行業(yè)相關(guān)政策回顧

4月15日，廣東省在全國(guó)率先開(kāi)始試行藥品零售企業(yè)分級(jí)分類(lèi)的管理辦法。廣東省《藥品零售企業(yè)分級(jí)分類(lèi)的管理辦法（試行）》根據(jù)藥品零售企業(yè)設(shè)置條件與藥品經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)模的適應(yīng)程度，核定的經(jīng)營(yíng)范圍從小到大分為一類(lèi)、二類(lèi)和三類(lèi)，相對(duì)應(yīng)的企業(yè)分別簡(jiǎn)稱(chēng)為一類(lèi)店、二類(lèi)店和三類(lèi)店。一類(lèi)店經(jīng)營(yíng)范圍限定為非處方藥；二類(lèi)店經(jīng)營(yíng)范圍限定為非處方藥、處方藥（注射劑、腫瘤治療藥、抗生素、生物制品、二類(lèi)精神藥品、醫(yī)療用毒性藥品、罌粟殼、中藥飲片等除外），《藥品經(jīng)營(yíng)許可證》經(jīng)營(yíng)范圍標(biāo)注“必須憑處方銷(xiāo)售的藥品除外”字樣，同時(shí)注明上述必須憑處方銷(xiāo)售的藥品除外的類(lèi)別；三類(lèi)店經(jīng)營(yíng)范圍包括非處方藥、處方藥、中藥飲片等所有可在藥品零售企業(yè)銷(xiāo)售的藥品。

4月28日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見(jiàn)》，要求對(duì)線(xiàn)上開(kāi)具的常見(jiàn)病、慢性病處方，經(jīng)藥師審核后，醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥品經(jīng)營(yíng)企業(yè)可委托符合條件的第三方機(jī)構(gòu)配送。探索醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)處方信息與藥品零售消費(fèi)信息互聯(lián)互通、實(shí)時(shí)共享，促進(jìn)藥品網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售和醫(yī)療物流配送等規(guī)范發(fā)展。

8月22日，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布《國(guó)家藥品監(jiān)督管理局辦公室人力資源社會(huì)保障部辦公廳關(guān)于征求執(zhí)業(yè)藥師職業(yè)資格制度規(guī)定和資格考試實(shí)施辦法兩個(gè)征求意見(jiàn)稿意見(jiàn)的通知》，指出執(zhí)業(yè)藥師資格考試準(zhǔn)入學(xué)歷門(mén)檻從中專(zhuān)提高到大專(zhuān)。

8月28日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2018年下半年重點(diǎn)工作任務(wù)》提出，制定零售藥店分類(lèi)分級(jí)管理的指導(dǎo)性文件，支持零售藥店連鎖發(fā)展，允許門(mén)診患者自主選擇在醫(yī)療機(jī)構(gòu)或零售藥店購(gòu)藥。

8月31日，新組建的國(guó)家藥監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布《中藥飲片質(zhì)量集中整治工作方案》，決定在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展為期一年的中藥飲片質(zhì)量集中整治，從整治時(shí)間來(lái)看，一直會(huì)延續(xù)到2019年9月底。

10月10日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于在全國(guó)推開(kāi)“證照分離”改革的通知》，該通知在第一批全國(guó)推開(kāi)“證照分離”改革的具體事項(xiàng)是就提到，“允許營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)開(kāi)展藥品、器械等醫(yī)療相關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，醫(yī)療活動(dòng)場(chǎng)所與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)分離”。

10月19日，北京市出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)便利店發(fā)展的若干措施》，提出連鎖便利店可按有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)申請(qǐng)零售經(jīng)營(yíng)乙類(lèi)非處方藥，申請(qǐng)二類(lèi)醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)備案的可由企業(yè)總部統(tǒng)一配備質(zhì)量管理人員。

11月1日，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于藥品信息化追溯體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出藥品零售和使用單位在采購(gòu)藥品時(shí)，向上游企業(yè)索取相關(guān)追溯信息，在藥品驗(yàn)收時(shí)進(jìn)行核對(duì)，并將核對(duì)信息反饋上游企業(yè)；在銷(xiāo)售藥品時(shí)，應(yīng)保存銷(xiāo)售記錄明細(xì)，并及時(shí)調(diào)整售出藥品的相應(yīng)狀態(tài)標(biāo)識(shí)。

11月21日，國(guó)家醫(yī)保局召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，就國(guó)家打擊欺詐騙取醫(yī)療保障基金專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)情況作了簡(jiǎn)要介紹，公布要在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)“回頭看”。同時(shí)，還下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展打擊欺詐騙取醫(yī)療保障基金專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)自查工作回頭看的通知》，對(duì)于醫(yī)保藥店，重點(diǎn)查處串換藥品，刷卡套取基金等行為。

11月23日，商務(wù)部發(fā)布關(guān)于《全國(guó)零售藥店分類(lèi)分級(jí)管理指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，提出按照經(jīng)營(yíng)條件和合規(guī)狀況將零售藥店劃分為三個(gè)類(lèi)別：一類(lèi)藥店可經(jīng)營(yíng)乙類(lèi)非處方藥；二類(lèi)藥店可經(jīng)營(yíng)非處方藥、處方藥（不包括禁止類(lèi)、限制類(lèi)藥品）、中藥飲片；三類(lèi)藥店可經(jīng)營(yíng)非處方藥、處方藥（不包括禁止類(lèi)藥品）、中藥飲片。經(jīng)營(yíng)條件和合規(guī)狀況包括零售藥店的藥品質(zhì)量保障能力、藥學(xué)技術(shù)人員配置和行政處罰記錄等內(nèi)容。在分類(lèi)結(jié)果的基礎(chǔ)上，按照經(jīng)營(yíng)服務(wù)能力將二類(lèi)、三類(lèi)藥店由低到高劃分為A、AA、AAA三個(gè)等級(jí)。經(jīng)營(yíng)服務(wù)能力包括服務(wù)環(huán)境條件、供應(yīng)保障能力、人員資質(zhì)及培訓(xùn)、藥學(xué)服務(wù)水平、追溯體系建設(shè)及信息化程度、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、科普教育及便民服務(wù)等內(nèi)容。

二、2018年零售藥店市場(chǎng)狀況

2018年上半年，藥店行業(yè)并購(gòu)如火如荼，下半年以來(lái)則逐漸降溫，可以看出零售藥店行業(yè)的并購(gòu)整合發(fā)生了變化。其中既有行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)重組，如益豐藥房以現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式，以13.84億元收購(gòu)石家莊新興藥房連鎖有限公司86.31%股權(quán)；也有來(lái)著行業(yè)外的投資并購(gòu)，如阿里健康（中國(guó)）向漱玉平民大藥房連鎖股份有限公司注入現(xiàn)金4.54億元，其中3408萬(wàn)元用于增加漱玉平民大藥房的注冊(cè)資本，4.2億元將用作其資本儲(chǔ)備。在各路資本的加持下，2018年藥店行業(yè)發(fā)生了顯著變化。

一、連鎖藥店企業(yè)數(shù)量減少。

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院大數(shù)據(jù)，2013年我國(guó)連鎖藥店企業(yè)僅3570家，此后三年均呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，到2016年突破5000家，達(dá)到5609家。但2017年開(kāi)始出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。這一年，零售藥店行業(yè)并購(gòu)潮迭起，連鎖藥店企業(yè)數(shù)量下滑至5409家，同比減少3.6%。2018年，由于收購(gòu)成本顯著增加，管控能力跟不上規(guī)模擴(kuò)張速度，傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)模式發(fā)生改變，傳統(tǒng)藥店面臨互聯(lián)網(wǎng)賣(mài)藥模式挑戰(zhàn)，在醫(yī)保控費(fèi)、藥店分類(lèi)分級(jí)管理以及處方外流等政策背景下，藥店盈利模式改變，連鎖藥店行業(yè)并購(gòu)回歸冷靜，并購(gòu)規(guī)模有所縮小，初步估計(jì)到2018年末，連鎖藥店數(shù)量約為5280多家。預(yù)計(jì)2019年藥店行業(yè)并購(gòu)潮會(huì)進(jìn)一步冷卻，連鎖藥店數(shù)量將進(jìn)一步縮減至5200家左右。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院大數(shù)據(jù)庫(kù)

二、零售藥店數(shù)量同步減少。

我國(guó)零售藥店的雖然發(fā)展時(shí)間較短，但成長(zhǎng)速度快，零售藥店網(wǎng)絡(luò)已在全國(guó)鋪開(kāi)。2017年，我國(guó)零售藥店數(shù)量（包括連鎖企業(yè)下轄藥店和單體藥店）約為45.4萬(wàn)家，相較于2013年增加2.1萬(wàn)家。整體來(lái)看，從2013年到2017年，我國(guó)零售藥店總數(shù)量處于相對(duì)穩(wěn)定水平。因并購(gòu)的影響，預(yù)計(jì)2018年中國(guó)零售藥店規(guī)模有所縮小，零售藥店數(shù)量將達(dá)44.9萬(wàn)家左右，而2019年零售藥店數(shù)量仍將會(huì)小幅下降，達(dá)到43.4萬(wàn)家左右。

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三、藥店連鎖化率提高。

2014年以前，零售藥店較為分散，從2014年開(kāi)始，零售藥店行業(yè)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段，單體藥店的數(shù)量開(kāi)始呈下降趨勢(shì)，藥店的連鎖化率開(kāi)始快速提升，藥店行業(yè)發(fā)展從數(shù)量提升開(kāi)始向集中度提升轉(zhuǎn)型。2015年，單體藥店數(shù)24.32萬(wàn)家，同比減少3.12萬(wàn)家，零售藥店連鎖化率45.7%。2017年，連鎖藥店數(shù)量首次超過(guò)單體藥店數(shù)量，連鎖藥店22.92萬(wàn)家，單體藥店22.45萬(wàn)家，連鎖化率提高至50.5%。預(yù)計(jì)2018年單體藥店規(guī)模進(jìn)一步縮小，連鎖藥店規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，連鎖化率有望達(dá)到51.8%。因藥店分類(lèi)分級(jí)管理全國(guó)推廣，2019年連鎖藥店率將進(jìn)一步提高，有望達(dá)到54.1%。

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分地區(qū)來(lái)看，西南地區(qū)的連鎖率虛高，西北地區(qū)的連鎖率最低，其他地區(qū)與全國(guó)的連鎖率大致相同。連鎖率超過(guò)80%的省份是重慶市、上海市和四川省。青海和廣西也較高。上海市因?yàn)橛休^為強(qiáng)勢(shì)的本土連鎖企業(yè)，直營(yíng)力較強(qiáng)，市場(chǎng)集中度高。但值得注意的是，川渝地區(qū)雖然連鎖率高，但主要以加盟店為主（如桐君閣），大部分連鎖下轄的直營(yíng)藥店數(shù)較少，而加盟店一般只帶來(lái)加盟費(fèi)和供應(yīng)鏈管理收益，與真正的直營(yíng)連鎖藥店的控制力不同。

四、店均服務(wù)人口存在較大的提升空間。

經(jīng)計(jì)算，近年來(lái)中國(guó)零售藥店店均服務(wù)人口呈小幅波動(dòng)狀態(tài)。2017年，中國(guó)零售藥店店均服務(wù)人口為3064人/家，隨著醫(yī)藥O2O、智能藥店、未來(lái)藥店的建設(shè)，2018—2019年零售藥店店均服務(wù)人口將大幅提升。

從零售藥店平均每店覆蓋人數(shù)看，目前東北、華東和華南趨于飽和，華北、西北、華中地區(qū)藥店數(shù)量則不夠飽和。青海、重慶、黑龍江、吉林、廣東、內(nèi)蒙古、遼寧等省份平均每店服務(wù)人數(shù)低于全國(guó)平均水平，表明這些區(qū)域的藥店數(shù)量相對(duì)飽和；而西藏、上海、海南、福建、江西、湖北、甘肅、陜西的平均每店服務(wù)人數(shù)較高，還有很大發(fā)展空間。

從國(guó)際上來(lái)看，2016年美國(guó)藥店的店均服務(wù)人口約5250人/家，日本藥妝店的店均服務(wù)人口更高達(dá)7052人/家，說(shuō)明我國(guó)的藥店服務(wù)能力以及大眾對(duì)藥店的消費(fèi)認(rèn)知與美日相比仍有較大提升空間。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院計(jì)算

五、執(zhí)業(yè)藥師數(shù)量缺口問(wèn)題突出。

近五年，中國(guó)注冊(cè)執(zhí)業(yè)藥師注冊(cè)數(shù)量持續(xù)增加，2013年僅10.8萬(wàn)人，2017年增至40.8萬(wàn)人，國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局執(zhí)業(yè)藥師資格認(rèn)證中心公布的2018年11月全國(guó)執(zhí)業(yè)藥師注冊(cè)情況顯示，注冊(cè)人數(shù)已達(dá)到46.4萬(wàn)人。從執(zhí)業(yè)藥師注冊(cè)人數(shù)增長(zhǎng)速度來(lái)看，估計(jì)到2020年底，實(shí)現(xiàn)“十三五”對(duì)執(zhí)業(yè)藥師數(shù)量要求每萬(wàn)人口4名執(zhí)業(yè)藥師的目標(biāo)估計(jì)沒(méi)什么問(wèn)題。

但從藥店執(zhí)業(yè)藥師需求來(lái)看，2017年藥店執(zhí)業(yè)藥師配置率約為82.2%。根據(jù)《國(guó)家藥品安全“十二五”規(guī)劃》要求，到“十二五”末，所有零售藥店和醫(yī)院藥房營(yíng)業(yè)時(shí)需有執(zhí)業(yè)藥師指導(dǎo)合理用藥。因此按照1：1（大型門(mén)店配置比例通常為1：2）的比例進(jìn)行配置，我國(guó)執(zhí)業(yè)藥師數(shù)量仍存在較大缺口。

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六、處方外流不及預(yù)期。

近年來(lái)，在“醫(yī)藥分開(kāi)”的大背景下，零售藥店行業(yè)迎來(lái)處方外流的機(jī)遇。這是一個(gè)全新的增量市場(chǎng)，帶來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間不言而喻。這也是資本青睞零售藥店行業(yè)的原因之一，但現(xiàn)實(shí)情況不盡如人意。因?yàn)橄鄬?duì)而言，藥店在處方外流中是承接方，是被動(dòng)的那一方，對(duì)整個(gè)處方外流的過(guò)程掌控力度很弱。

零售藥店想承接處方外流，要跨越“三座大山”。首先是處方來(lái)源，一般而言，很少有零售藥店跟醫(yī)院有強(qiáng)連接——批零一體化企業(yè)除外，相反的是，流通企業(yè)有醫(yī)院資源，能夠拿到處方；其次是藥品供應(yīng)保障能力和藥事服務(wù)能力，長(zhǎng)期而言，處方藥不是藥店的經(jīng)營(yíng)重心，也不是首要的利潤(rùn)來(lái)源，所以藥店的處方藥品種和服務(wù)能力都有限；再就是社保的支持，目前很難打通社保統(tǒng)籌，如果不能報(bào)銷(xiāo)，對(duì)患者的吸引能力則有限。

當(dāng)然，這并不是說(shuō)零售藥店完全不能承接處方外流，只是說(shuō)零售藥店如果想要承接處方外流，會(huì)因?yàn)樽陨淼慕?jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式，有不達(dá)預(yù)期的可能性。

七、“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥”沖擊傳統(tǒng)零售藥店。

“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥”模式的沖擊，其一是資本層面的沖擊，比如平安、阿里、京東等在醫(yī)藥零售領(lǐng)域的投資，其中阿里最成體系，其利用大健康“旗艦平臺(tái)”阿里健康，密集投資了山東漱玉平民、安徽華人健康、貴州一樹(shù)等區(qū)域龍頭連鎖藥店，在這些連鎖藥店的所在區(qū)域推進(jìn)線(xiàn)上線(xiàn)下醫(yī)藥零售渠道的融合。阿里的入股是一種較為“溫和”的入股，不謀求絕對(duì)控制權(quán)，也不要求業(yè)績(jī)對(duì)賭，這對(duì)于想做大的區(qū)域龍頭來(lái)說(shuō)，是一個(gè)非常好的機(jī)會(huì)。

“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥”模式?jīng)_擊之二是“新零售”，或者說(shuō)是O2O。為什么O2O模式是對(duì)傳統(tǒng)醫(yī)藥零售模式的沖擊呢？因?yàn)閭鹘y(tǒng)的零售藥店做的是300—500米的生意，是個(gè)純線(xiàn)下的生意，在好的位置，有好的人流，就能有很好的發(fā)展。而O2O提升了單個(gè)藥店的覆蓋范圍，可以進(jìn)行3—5公里的輻射，最直觀(guān)的影響就是藥店不需要那么多了，一個(gè)區(qū)域內(nèi)的藥店數(shù)量將會(huì)大幅削減，很多經(jīng)營(yíng)不及預(yù)期的藥店肯定會(huì)被淘汰。O2O對(duì)傳統(tǒng)藥店的沖擊還體現(xiàn)在進(jìn)店人數(shù)的減少上，原先買(mǎi)藥必須到店，到店之后可以讓店員進(jìn)行導(dǎo)購(gòu)、推薦和完善資料表之后還可進(jìn)行二次開(kāi)發(fā)，比如做會(huì)員管理、優(yōu)惠促銷(xiāo)等。但是O2O模式下，消費(fèi)者不需要到店就能買(mǎi)藥，也就沒(méi)辦法進(jìn)行推薦，也沒(méi)辦法進(jìn)行二次開(kāi)發(fā)了，這讓消費(fèi)者完全脫離了藥店的掌控范圍，很多原本在線(xiàn)下能夠完成的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)在線(xiàn)上就成了未知數(shù)。