10大MNC藥企Q3財報出爐：輝瑞、諾華、羅氏、禮來、諾華……

10月開始，全球制藥領(lǐng)域巨頭們陸續(xù)發(fā)布了其2020年Q3業(yè)績報告！

截止目前，據(jù)不完全統(tǒng)計，有10家MNC藥企公布了Q3“成績單”：賽諾菲、禮來、吉利德、GSK、默沙東、諾華、輝瑞、渤健、羅氏、強生。

本文將從藥企營收狀況、拳頭產(chǎn)品的表現(xiàn)及2021年的發(fā)展預(yù)測等方面進(jìn)行梳理，希望通過這些份“成績單”，幫助醫(yī)藥人更好地了解全球醫(yī)藥行業(yè)動態(tài)。

（以下藥企財報整理將以財報發(fā)出的時間進(jìn)行排列）

1、賽諾菲

中國業(yè)績下滑較大，Dupixent增長強勁

10月29日，賽諾菲公布2020Q3業(yè)績報告，凈銷售收入94.79億歐元，下滑0.2%；2020前3季度累計凈銷售收入266.59億歐元，同比增長0.5%。

賽諾菲Q3專業(yè)護(hù)理銷售額為27.53億歐元，同比增長23.8%；普通藥品銷售額為36.08億歐元，同比下降6.4%；疫苗銷售額為20.77億歐元，同比增長13.6%；消費者健康銷售額為10.41億歐元，同比下降1.1%。

按地區(qū)劃分，賽諾菲Q3來自美國的銷售額為39.74億歐元，占總銷售額的41.9%；來自歐洲的銷售額為22.72億歐元，占總銷售額的24%；來自其他地區(qū)的銷售額為32.33億歐元，占總銷售額的34.1%。

財報顯示：賽諾菲三季度的業(yè)績主要靠靶向IL-4R的單克隆抗體藥物Dupixent以及流感疫苗的強勁需求推動。Dupixent前3季度累計銷售額25.52億歐元（+83.5%），是賽諾菲營收來源的明星產(chǎn)品。

另外，在賽諾菲在Q3財報新聞稿中28次提及“中國”，并指出其在中國業(yè)績下滑主要受帶量采購影響，其中特別提到Plavix（氯吡格雷）Q3銷售額僅2.05億歐元（-39.9%），氯吡格雷Q3在中國營收7200萬歐元（-64.1%）。

2、禮來

中國業(yè)績增長強勢，達(dá)伯舒突破2億美元

10月29日，禮來發(fā)布了2020年Q3財報，第三季度全球收入同比增長5%，達(dá)到57.4億美元。

其中銷量前三位的是2型糖尿病藥物度易達(dá)（度拉魯肽），Q3銷售額突破10億美元；優(yōu)泌樂（賴脯胰島素）銷售額6.569億美元，同比增長1%；廣泛用于多種癌癥的力比泰（培美曲塞）銷售額5.78億美元，同比增長14%。

在中國市場，禮來第三季度市場收入同比增長10%，為2.89億美元，前三季度增長15%，為7.96億美元，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)量的強勁增長，抵消了PD-1抑制劑達(dá)伯舒（信迪利單抗）和力比泰等重磅藥物降價的負(fù)面影響。

達(dá)伯舒是禮來中國收入增長的重要來源，今年8月，禮來獲得在中國以外市場開發(fā)和商業(yè)化達(dá)伯舒的獨家權(quán)利。達(dá)伯舒Q3銷售額達(dá)到8440萬美元，同比增長81%，前三季度銷售額突破2.06億美元，同比增長96.6%。

另外，禮來Q3總計投資了1.25億美元用于開發(fā)新冠肺炎治療藥物，并在美國提交了新冠藥品用于具有高風(fēng)險的輕中度新冠肺炎患者的緊急使用授權(quán)申請。而2020年至今，禮來有48個受理號涉及14個產(chǎn)品的申請通過審批，其中包含27個臨床申請，13個補充申請。

3、吉利德

Q3業(yè)績增長強勁，瑞德西韋銷售7.85億美元

10月28日，吉利德公布2020Q3業(yè)績報告，產(chǎn)品收入64.93億美元，同比增長18%，前3季度累計產(chǎn)品收入170.27億美元，同比增長4%。

COVID-19產(chǎn)品Veklury（瑞德西韋）第3季度銷售額達(dá)到8.73億美元，其中美國地區(qū)銷售額7.85億美元，歐洲地區(qū)銷售額為0.60億美元。

瑞德西韋目前已經(jīng)在全球50個國家批準(zhǔn)/授權(quán)使用，F(xiàn)DA于10月21日正式批準(zhǔn)瑞德西韋用于治療COVID-19住院患者，歐盟于7月3日有條件批準(zhǔn)了該藥上市。

由于與美國HHS達(dá)成的協(xié)議，瑞德西韋2020Q3的銷售額大部分來自于美國市場，吉利德預(yù)計該藥在2020Q4的銷售額將主要由美國以外地區(qū)貢獻(xiàn)。歐盟委員會已經(jīng)于10月8日與吉利德簽署了聯(lián)合采購協(xié)議。

4、葛蘭素史克

營收利潤雙降，新冠疫苗即將進(jìn)入三期

10月28日，葛蘭素史克公布2020年Q3業(yè)績：Q3銷售額為86.46億英鎊，以實質(zhì)匯率（AER）計同比降8%，總營業(yè)利潤為18.58億英鎊，以實質(zhì)匯率計同比降13%。

其中，制藥部門銷售額為42億英鎊，以實質(zhì)匯率計同比降7%；疫苗銷售額為20億英鎊，以實質(zhì)匯率計同比降12%，消費者保健部門銷售額為24億英鎊，以實質(zhì)匯率計同比降4%。

新冠疫苗方面，葛蘭素史克與賽諾菲（SNY.US）合作研發(fā)的新冠疫苗三期試驗預(yù)計于2020年12月開始。公司與美國、歐盟、英國、加拿大就供應(yīng)賽諾菲-葛蘭素史克新冠疫苗達(dá)成協(xié)議。

另外，新冠病毒單克隆抗體（mAb）候選產(chǎn)品VIR-7831的三期試驗正在進(jìn)行，有望在2020年底獲得初步結(jié)果。

5、默沙東

中國業(yè)績強勁，K藥銷售超百億美元

10月27日，默沙東公布2020Q3業(yè)績報告，收入125.51億美元，同比增長1%；制藥業(yè)務(wù)收入113.20億美元，同比增長2%。默沙東在2020前3季度累計收入354.79億美元，同比增長1%。

從地區(qū)來看，默沙東2020Q3中國區(qū)業(yè)績收入為9.90億美元，同比增長10%。2020前3季度累計收入達(dá)到26.46億美元，超越日本成為默沙東在繼美國、歐盟以外的全球第3大市場。

從產(chǎn)品角度，默沙東Keytruda在2020Q3的銷售額為37.15億美元，增長21%，前3季度累計收入已經(jīng)達(dá)到103.87億美元，增長31%。

此外，默沙東跟阿斯利康、衛(wèi)材深度捆綁合作的Lynparza（奧拉帕利）和Lenvima（樂伐替尼）在2020Q3分別實現(xiàn)了58%和29%的增長。疫苗產(chǎn)品Gardasil 9已從COVID-19的影響中逐步恢復(fù)，2020Q3銷售額為11.87億美元，同比下滑10%，2020前3季度累計收入29.41億美元，同比下滑2%。

在COVID-19藥物和疫苗開發(fā)方面，默沙東與Ridgeback Bio公司合作開發(fā)的口服抗病毒候選藥物Molnupiravir （MK-4482）已經(jīng)啟動2項關(guān)鍵性II/III期臨床研究，其中一項研究計劃招募1450例門診COVID-19成人患者，另一項計劃招募1300例住院COVID-19成人患者。候選疫苗V591已經(jīng)進(jìn)入I期臨床階段，V590即將進(jìn)入I期臨床。

6、諾華

Q3業(yè)績強勁，營收利潤雙增

10月27日，諾華發(fā)布2020前3季度業(yè)績報告，凈銷售收入358.89億美元，同比增長4%；核心營業(yè)利潤119.15億美元，同比增長16%。

而Q3凈銷售收入為122.59億美元，其中，中國區(qū)業(yè)績收入6.67億美元（+13%），折合人民幣44.68億元，主要受到Cosentyx（司庫奇尤單抗）和Entresto（沙庫巴曲纈沙坦鈉）2位數(shù)增長速度的推動。

具體產(chǎn)品上，2020年前3季度，諾華共有8款產(chǎn)品銷售額超過10億美元。其中，Cosentyx銷售額達(dá)到28.86億美元（+12%），Gilenya銷售額為22.43億美元（-7%），Entresto銷售額為17.81億美元（+48%）。

而Afinitor和Exjade在2020年迎來了專利斷崖，大量仿制藥涌入市場，銷售額大幅下滑，Afinitor銷售額為2.62億美元，下跌35%；Exjade銷售額為1.62億美元，下跌36%。

諾華首席執(zhí)行官Vas Narasimhan表示：“盡管COVID-19對醫(yī)療系統(tǒng)產(chǎn)生了影響，諾華公司會保持穩(wěn)健的業(yè)績，核心運營收入實現(xiàn)兩位數(shù)增長，利潤率不斷擴大。我們的關(guān)鍵增長動力和產(chǎn)品發(fā)布表現(xiàn)良好。諾華基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的實力使我們能夠提升2020年全年核心運營收入指引。”

7、輝瑞

普強業(yè)績下滑18%，新冠疫苗進(jìn)展不錯

10月27日，輝瑞公布2020Q3業(yè)績報告，總收入121.31億美元，同比下滑4%。其中，生物制藥業(yè)務(wù)收入102.15億美元，同比增長4%；普強業(yè)務(wù)收入19.16億美元，同比下滑18%。2020前3季度，輝瑞累計收入359.61億美元，同比下滑7%。

財報顯示，普強2020Q3業(yè)績下滑18%，主要受美國地區(qū)Lyrica（普瑞巴林）和日本地區(qū)Celebrex（塞來昔布）仿制藥的影響以及中國地區(qū)Lipitor（阿托伐他汀）和Norvasc（氨氯地平）帶量采購的影響。

同時，輝瑞與BioNTech聯(lián)合開發(fā)的mRNA疫苗BNT162已經(jīng)在6個國家的150個臨床試驗機構(gòu)入組了超過42000例受試者，截至10月26日，已經(jīng)有大約36000例受試者接種了第2劑疫苗。輝瑞也將計劃入組人數(shù)從30000例擴大到了44000例。

輝瑞也表示，假設(shè)數(shù)據(jù)積極，新冠疫苗將于11月第3周在美國遞交EUA申請。另外，輝瑞的抗病毒候選藥物已經(jīng)于9月啟動Ib期臨床研究，計劃在2020晚些時候/2021早些時候啟動關(guān)鍵性II/III期臨床試驗。

8、渤健

營收利潤雙降，新藥開發(fā)終止

10月22日，Biogen（渤健）發(fā)布了2020年Q3財報，第三季度總營收為33.76億美元，同比-6%，凈利潤7.02億美元，同比-54%。

其中多發(fā)性硬化（MS）藥物Ocrevus銷售額為22.57億美元，同比-4%；脊髓性肌萎縮癥（SMA）藥物Spinraza銷售額為4.95億美元，同比下-10%；生物仿制藥營收同比增長13%，達(dá)2.08億美元。

除了業(yè)績不佳外，渤健還宣布已經(jīng)停止其MS在研藥物Opicinumab的后續(xù)開發(fā)工作。另外，渤健也建議投資者繼續(xù)關(guān)注其與Denali Therapeutics的新合作，2021年或?qū)⒅攸c布局帕金森綜合征。

9、羅氏

制藥下滑明顯，診斷上揚

10月18日，羅氏發(fā)布2020年Q3財報：集團(tuán)全球營收146.98億瑞郎（161.02億美元），同比-5.8%。其中制藥營收111.15億瑞郎，同比-10.1%，占總營收76%；診斷營收35.83億瑞郎，同比+10.9%，占總營收24%。

制藥業(yè)務(wù)整體下滑：美國市場營收59.25億瑞郎，同比-11.1%；歐洲市場營收20.78億瑞郎，與去年持平；日本市場營收8.94億瑞郎，同比-17.4%；國際市場（包括中國在內(nèi)）營收22.18億瑞郎，同比-12.1%。

羅氏制藥業(yè)績下滑主要是因為COVID-19的全球蔓延使得門診、住院患者大幅下降，另外“三大王牌”（貝伐珠單抗、利妥昔單抗、曲妥珠單抗）受仿制藥帶來的競爭壓力下滑幅度較大。不過多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus，乳腺癌藥物Perjeta ，PD-L1產(chǎn)品Tecentriq和血友病新藥Hemlibra表現(xiàn)出較為強勁的新生驅(qū)動力。

診斷業(yè)務(wù)整體上升：中心實驗室和POC診斷事業(yè)部營收18.47億瑞郎，營收同比-7.8%，是診斷領(lǐng)域下滑最嚴(yán)重的業(yè)務(wù)，但相比于上半年的-15%，已經(jīng)在回升了；分子診斷業(yè)務(wù)營收10.2億瑞郎，營收同比+97%，是羅氏診斷業(yè)務(wù)Q3增長的最強驅(qū)動力；糖尿病管理業(yè)務(wù)營收4.29億瑞郎，同比-1.8%；組織診斷業(yè)務(wù)營收2.87億瑞郎，同比+5.5%。

10、強生

總業(yè)績微漲，中國業(yè)績表現(xiàn)強勁

10月中上旬，強生發(fā)布了2020年Q3財報：強生全球營業(yè)收入達(dá)210億美元，同比增長1.7%。其中，全球藥品銷售額為114億美元，同比增長4.6%，其中國際市場的增長率為8.8%，而美國市場則為1.5%。

受新冠疫情影響，公司醫(yī)療設(shè)備業(yè)務(wù)銷售額同比下降了3.9%至62億美元。盡管如此，中國市場業(yè)績依然取得了17%的強勁增長，“引領(lǐng)了”公司的全面恢復(fù)運營。此外，強生消費者保健業(yè)務(wù)增長了3%，達(dá)到35億美元。

制藥業(yè)務(wù)，腫瘤領(lǐng)域產(chǎn)品收入同比增長12.4%至31.29億美元，其中Darazlex和伊布替尼的全球銷售額均突破了10億美元；免疫學(xué)業(yè)務(wù)增長1.9%至37.89億美元，其中美國市場下降1.0%，而國際市場增長8.4%，其中喜達(dá)諾（烏司奴單抗）和特諾雅（古塞奇尤單抗）增長強勁。

醫(yī)療器械業(yè)務(wù)，第三季度收入下降了3.9%，較上一季度下降的32.5%有很大改善，但中國市場獲得了“近17%的增長率”，尤其是在介入治療和外科領(lǐng)域。

另外，強生宣布，當(dāng)前新冠疫苗還是優(yōu)先事項，但其他新藥和新研發(fā)項目仍在繼續(xù)。

總結(jié)：

從這10家MNC藥企Q3財報來看，禮來、吉利德、默沙東、諾華、強生Q3業(yè)績呈上升趨勢， 賽諾菲、輝瑞、羅氏、GSK、渤健Q3業(yè)績下降。

雖然Q3季度10大跨國藥企中，有業(yè)績有上升的，也有下降的，但整體來看，隨著中國疫情的控制及部分國際地區(qū)疫情的好轉(zhuǎn)，絕大數(shù)跨國藥企的業(yè)績都有所緩和。

另外，這兩年，隨著原研專利密集到期，加上仿制藥迅猛發(fā)展，跨國藥企的業(yè)績都遭受了不小的沖擊。尤其是中國一致性評價和帶量采購的深入推進(jìn)，國產(chǎn)替代進(jìn)口的趨勢明顯，跨國藥企高溢價優(yōu)勢已不復(fù)存在，而中國作為全球第二大醫(yī)藥市場，這一趨勢對不少跨國藥企來說都是不小的沖擊。